Dans le cadre d’un nouvel LBO, le groupe Vulcain – groupe d’ingénierie spécialisé dans la transition énergétique et les sciences de la vie – a annoncé la sortie de ses actionnaires Equistone Partners Europe et Sagard. En parallèle, Ardian a piloté un pôle d’investisseurs aux côtés de Tikehau Capital et EMZ, afin de soutenir le développement du groupe. Cette opération a été valorisée à environ 650 millions d’euros.

Ce tour de table est complété par Bpifrance, Amundi Private Equity Funds et le Fonds France Nucléaire géré par Siparex.

Un pool de banques finance l’opération par le biais d’une dette senior, complétée par un financement mezzanine mis en place par Eurazeo Private Debt, partenaire de longue date du groupe.

L’équipe fiscale d’Addleshaw Goddard a assisté Ardian sur les aspects liés à la fiscalité des fonds.

Grâce à cette opération, le groupe Vulcain disposera des ressources financières substantielles et diversifiées, ainsi que d’actionnaires institutionnels français engagés dans une approche entrepreneuriale.

Ainsi, le groupe Vulcain pourra accroître son développement sur son cœur de métier, en particulier au travers d’opérations de croissance externe et renforcer son positionnement en tant qu’acteur européen de premier plan dans la transition énergétique, la santé, et les infrastructures. La feuille de route dressée par les investisseurs consistera à internationaliser et diversifier l’offre en termes de numérisation des processus d’ingénierie et d’exploitation optimale des données relatives aux installations et aux infrastructures.

Ardian est un acteur international majeur de l’investissement privé qui conseille plus de 1 500 clients dans le monde. Le groupe dispose de 19 bureaux en Europe, Amérique, Asie et au Moyen-Orient et travaille avec plus de 1 050 collaborateurs.

Liste des conseils :

• Conseil fiscalité des fonds - Ardian : Addleshaw Goddard (Gwenaël Kropfinger, associé, et Dorine Reda, collaboratrice)
• Conseil M&A – Cédants, Société, Management : D&A (Jean-Marc Dayan, François Dubourg, Jérôme Da Silva, Charles Colle, Paul Diguet)
• Avocats M&A – Société, Management: Goodwin Procter (Thomas Maitrejean, Aurélien Diday, William Ducrocq-Ferre)
• Avocats Financement – Société, Management : Goodwin Procter (Adrien Paturaud, Alexander Hahn)
• Conseil Fiscalité – Société, Management : Chaouat & Associés (Stéphane Chaouat, Alexandre Groult)
• Avocats M&A – Cédants : Paul Hastings (Sébastien Crépy, Olivier Deren, Vincent Nacinovic)
• Conseils des banques – Société, Management : Marlborough Partners (Romain Cattet, Philippe de Courrèges, Grant Pollock, Kouros Quentin Jenabzadeh, Nicka Kobiashvili)
• VDD Stratégique – Cédants, Société : LEK (David Danon-Boileau, Frederic Dessertine, Serge Hovsepian, Benjamin Tuchman)
• VDD Finance – Cédants, Société : EY (Laurent Majubert, Sami Fourati, Floriane Hayot, Hugo Charpentier)
• VDD Fiscale – Cédants, Société : EY Avocats (Alexis Martin, Olivier Galerneau, Pierre-Antoine Quatrhomme)
• VDD Juridique – Cédants, Société : EY Avocats (Benoît Losfeld, Mathieu Colling)
• VDD Sociale – Cédants, Société : EY Avocats (Anne-Elisabeth Combes, Taina Celestin)
• VDD ESG – Cédants, Société : AXA Climate (Julien Famy, Lucie Delzant)
• Avocats M&A – Acquéreurs : Hogan Lovells (Stéphane Huten, Arnaud Deparday)
• DD Stratégique – Acquéreurs : Mckinsey (Frédéric Rémond, Marion Soula, Souhail Bentaleb)
• DD Finance – Acquéreurs : KPMG (Olivier Boumendil, Boris Gueudin, Ismail Radi)
• DD Juridique, Fiscale, Social – Acquéreurs : KPMG (Florence Olivier, Xavier Houard, Albane Eglinger)
• DD Assurance – Acquéreurs : Finaxy (Deborah Hauchemaille)
• DD ESG – Acquéreurs : PwC (Emilie Bobin, Alice Robineau)