La firme mondiale Dentons a accompagné le fonds d’investissement Kohlberg Kravis Roberts And Co (KKR), dans l’acquisition de la start-up française Captain Train par son concurrent britannique Trainline, qu’il a racheté l’an dernier.

L’opération, estimée à 200 millions d’euros, constitue l’une des plus grosses acquisitions de start-up française de ces dernières années, les actionnaires de Captain Train entrant au capital de Trainline.

Captain Train a été créé en 2009 à la suite d’une décision de l’Autorité de la concurrence obligeant la SNCF à traiter de manière équitable les agences de voyage. Avec sa plateforme d’achat de billets en ligne, la start-up française compte aujourd’hui 1,5 millions d’utilisateurs et plus de 5000 billets vendus chaque jour.

Trainline, lancée en 1997 à l’occasion de la libéralisation du marché ferroviaire britannique, propose les mêmes services et est aujourd’hui leader au Royaume-Uni avec 2 milliards d’euros de billets vendus par an. La société a été rachetée en 2015 par le fonds américain KKR pour 500 millions d’euros.

Avec cette acquisition, Trainline et Captain Train ambitionnent de s’étendre sur le marché européen et, à terme, de centraliser les achats sur une seule plateforme.

Conseil de KKR/Trainline Juridique :

Dentons Paris: M&A (Pascal Chadenet, Associé et Guillaume Panuel, Of Counsel), Corporate (Tanit Gendre et Axelle Rochet d’Epenoux, Collaboratrices), Droit social (Katell Déniel-Allioux, Associée et Julie Ragueneau, Of Counsel), Concurrence (Emmanuelle van den Broucke, Associée et Sara Pomar, Collaboratrice), Immobilier (Maxime Simonnet, Associé et Amélie de Baudry d’Asson, Collaboratrice), Propriété Intellectuelle (David Masson, Associé et Fanny Léger, Collaboratrice), Regulatory (Marc Fornacciari, Associé, et Nicolas Vital, Collaborateur).

Dentons Londres : M&A (Richard Macklin, Associé et Edward Williams, Collaborateur), PI (Robin Chatwood) Simpson Thacher & Bartlett LLP : Till Lefranc et Anna Huilaja

Fiscal :Ernst &Young : Jean-Philippe Barbé, Anne-Laure Drouet et Damien L’Hoste 

Conseil de Captain Train:

Juridique : Willkie Farr & Gallagher LLP

Conseil des banques :

Linkalters : Pierre Roux et Adèle