Le groupe français de chimie Materis, filiale du Groupe Wendel, a annoncé être entré en négociations exclusives avec CVC Capital Partners en vue de la cession de sa filiale Parex Group, spécialisé dans les mortiers industriels et présent dans 21 pays.

Cette opération, qui reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes et à la consultation des instances représentatives du personnel, valorise Parex Group à 880 millions d’euros. La transaction fait suite à la vente par Materis de Kerneos à Astorg Partners dont le closing a également été piloté le 26 mars dernier.

Materis est conseillé par Latham & Watkins avec une équipe dirigée par Thomas Forschbach et Denis Criton, associés, assistés de Natacha Guelibolian et Louis Paumier sur les aspects corporate, ainsi que Hugues Vallette Viallard, associé, sur les aspects de droit de la concurrence et Xavier Renard, associé, sur les aspects fiscaux.

CVC Capital Partners est par ailleurs conseillé par Weil Gotshal & Manges et Kirkland & Ellis.