Ces fonds devraient permettre au gouvernement camerounais de financer des projets de développement et, en particulier, le remboursement intégral du prêt-relais SONARA, le financement partiel du plan d'urgence de trois ans et certains projets d'investissements à long terme identifiés dans le budget 2015.

L'équipe Marchés de Capitaux de Clifford Chance était composée à Paris, d'Alex Bafi, associé, assisté par Andrew McCann, avocat senior; et à Londres, de David Dunnigan, associé, assisté par Peter Pears, avocat senior.

Cette transaction est la deuxième émission de titres d'un pays africain dont l'équipe US Securities à Paris a été impliquée en 2015, ayant également conseillé les banques chef de file lors de l'émission obligataire de 500 millions de dollars par la République du Gabon, au taux de 6,950% en juin dernier. C'est l'une des nombreuses transactions que l'équipe US Securities a conseillé, à Paris, qui travaille par ailleurs, en étroite collaboration avec l'équipe mondiale des marchés des capitaux du cabinet, ce qui représente en termes de placement de titres, 12 milliards de dollars depuis janvier 2015 :

- Credit Suisse dans le cadre de placement d'actions de la société Eurocastle à la Bourse d'Amsterdam pour un montant de 300 millions d'euros;

- OCP S.A pour son émission obligataire d'un montant de 1 milliard de dollars, au taux de 4,50%, venant à échéance en 2025, souscrits par Barclays et Morgan Stanley;

- Groupe Bolloré lors de la cession de ses actions Havas pour un montant d'environ 600 millions d'euros, (BNP Paribas, CM-CIC, Crédit Agricole Corporate et Investment Bank, Mediobanca, Natixis et Société Générale);
Caisse d'Amortissement de la Dette Sociale (CADES) dans le cadre de son émission de titres de créances mondiales (Medium Term Note Programme) pour un montant de 65 milliards d'euros, son émission obligataire d'un montant de 3,5 milliards de dollars au taux de 1,875%, venant à échéance en 2022, souscrits par Barclays Bank, BNP Paribas, Morgan Stanley et RBS, et pour son émission obligataire de 5 milliards de dollars au taux de 1,250% venant à échéance en 2018, souscrits par Citigroup, Deutsche Bank, J.P. Morgan Securities et Société Générale;

- Citi, Bank of America Merrill Lynch et Société Générale lors de l'introduction en bourse de Saeta Yield à la Bourse de Madrid pour un montant de 450 millions d'euros; et

- Nicox S.A. lors de son placement privé d'actions