Bredin Prat conseille Solvay dans le cadre de la signature d’un accord en vue de la cession de l'activité de Polyamides au groupe chimique allemand BASF, une étape majeure dans la transformation de Solvay en un groupe de chimie à haute valeur ajoutée.

Selon les modalités de l’accord, la transaction est basée sur une valeur d’entreprise de 1,6 milliard d’euros, soit ~8x l’EBITDA 2016 et ~7x l’EBITDA des 12 derniers mois. La transaction concerne l'ensemble des activités Polyamides en Europe, en Amérique du Nord et en Asie ainsi que les activités liées aux plastiques techniques en aval en Amérique latine. Elle concerne environ 2 400 salariés. Le Groupe conservera les activités intermédiaires amont et textiles polyamides aval en Amérique Latine.

La conclusion des accords définitifs devrait intervenir dans les prochains mois après consultation des instances sociales. Solvay et BASF entendent finaliser la transaction au troisième trimestre 2018 après l’obtention des autorisations réglementaires habituelles et l’accord formel du partenaire dans une co-entreprise existante. Le partenaire s’est d’ores et déjà engagé à donner son consentement, soumis à la signature définitive de ses accords avec BASF.

Solvay est un groupe de chimie à haute valeur ajoutée, engagé dans le développement de produits répondant aux grands enjeux sociétaux, ayant son siège social à Bruxelles. BASF, groupe chimique allemand qui a une présence mondiale dans les polyamides est un investisseur stratégique pour cette activité. Solvay et BASF partagent par ailleurs le même niveau d’exigence en matière de santé, de sécurité et de respect des normes environnementales sur leurs sites.

Bredin Prat conseille Solvay dont l’équipe est composée de :

- Corporate :

Patrick Dziewolski (associé)

Jing Wei

Vincent Langenbach

- Droit fiscal :

Julien Gayral (associé)

Magali Buchert (counsel)

Victor Camatta

- Droit de la concurrence :

Marc Pittie (associé) 

Natacha Callens

Solvay était également conseillée par une équipe du cabinet Davis Polk, composée de Jacques Naquet-Radiguet (associé), Juliette Loget (counsel), Jean-Mathieu Cot (counsel, sur les aspects concurrence), Andrew Rowe, Géraldine Fromage, Ferdinand Barbé et Abeba Negga (collaborateurs), et une équipe de LPA-CGR sur les aspects environnementaux, avec Frédérique Chaillou (associée) et Sarah Becker (collaboratrice).

BASF était accompagnée par DLA Piper avec une équipe dirigée par Benjamin Parameswaran (associé).