Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé les prêteurs dans le cadre du refinancement global de la dette de Maghreb Steel, un acteur majeur du secteur marocain de l'acier avec une capacité de production globale de plus d'un million de tonnes d'acier, pour un montant de plus de 6 milliards de Dirhams le 1er décembre 2015.

Il s'agit du premier refinancement de cette envergure au Maroc. Maghreb Steel, une société qui participe au développement de l'économie nationale a impliqué l'ensemble de ses créanciers comprenant : Attijariwafa Bank, Banque Centrale Populaire, Banque Marocaine du Commerce Extérieure, Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie, Crédit du Maroc et Société Générale Maroc en qualité de prêteurs ;

et Caisse des Dépôts de Gestion, Banque Marocaine du Commerce Extérieur, CDG Capital, AD Capital, AD Real Estate, IRGAM, Marogest, Valoris Management, Red Med Asset Management, CDG Capital Gestion, BMCI Asset Management, SICAV CDG Prévoyance et SICAV CDG Trésorerie en qualité de détenteurs de billets de trésorerie.

Cette opération unique en raison du montant du refinancement, du nombre de créanciers impliqués et de la diversité des sources de financement restructurées a été réalisée de manière ordonnée entre les créanciers et avec le soutien des pouvoirs publics et s'inscrit dans le cadre d'opérations visant à assurer la pérennité de Maghreb Steel.

L'équipe de Clifford Chance qui a réalisé la structuration contractuelle de l'opération en qualité de conseil des prêteurs était menée par Mustapha Mourahib, associé, et constituée de Corinne Duvnjak, Ouns Lemseffer, Hasnaa Bennani et Zineb El Kouhen, avocates.

Norton Rose représentait Maghreb Steel avec Anne-Laure Bernard-Bouissières, Of Counsel, et Salma Bedraoui Idrissi, avocate.