Davis Polk conseille A.P. Møller – Mærsk dans le cadre de la cession de sa filiale à 100%, la société d’exploration-production Maersk Oil & Gas A/S (Maersk Oil), à
Total, dans le cadre d’une opération en actions et en dette d’un montant total de 7,45 milliards de dollars.

L’accord prévoit que A.P. Møller – Mærsk recevra l’équivalent de 4,95 milliards de dollars en actions Total et que Total reprendra à son compte 2,5 milliards de dollars de dette de Maersk Oil. Total émettra 97,5 millions d’actions Total destinées à A.P. Møller – Mærsk A/S, sur la base d’un prix égal à la moyenne des cours cotés des vingt séances de bourse ayant précédé le 21 août (date de signature), ce qui représentera 3.75% du capital social élargi de Total. De façon à consolider le
partenariat créé par cette opération en actions, Total a également offert, sous réserve de l’approbation de ses actionnaires, la possibilité d’un siège au conseil
d’administration de Total à A.P. Møller Holding A/S, principal actionnaire de A.P. Møller – Mærsk.

L'opération est désormais soumise au processus d’information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées ainsi qu’à l’approbation des autorités compétentes. La finalisation de cette opération devrait avoir lieu au premier trimestre 2018.

Davis Polk assiste A.P. Møller – Mærsk avec ses équipes à Londres, sous la direction de Will Pearce (associé), et à Paris pour les aspects de droit français, avec
Christophe Perchet (associé), Juliette Loget (counsel) et Stéphane Daniel (collaborateur).

Freshfields Bruckhaus Deringer conseille Total.