Linklaters a conseillé les coordinateurs globaux, les chefs de file et teneurs de livres dont JP Morgan, Crédit Suisse et BNP Paribas dans le cadre d’un crédit renouvelable (Revolving Facility) et d’un prêt à terme (term loan B) pour le groupe Casino. Le groupe a annoncé ce mois-ci la syndication d’un prêt à terme de 1 milliard d’euros et de senior secured notes d’un montant de 800 millions d’euros, tous deux à échéance janvier 2024. L’annonce a été accueillie favorablement par le marché, au regard de la sursouscription des seniors secured notes et du term loan B. 

Cette solution complexe de financement a été mise en place conjointement par les bureaux de Linklaters à Paris et à Londres. L’équipe parisienne est intervenue sur la mise en place du crédit renouvelable, régi par le droit français, ainsi sur les aspects de droit français du term loan B de droit anglais et des senior secured notes de droit new yorkais. L’équipe londonienne est intervenue sur le term loan B ainsi que sur la mise en place d’un accord inter créanciers complexe de droit anglais.

Solidement implanté dans le secteur français de l’alimentation de détail depuis 1898, le groupe Casino est aussi un leader du marché mondial de la distribution alimentaire, avec plus de 12 000 magasins dans le monde entier – en France, en Amérique du Sud et dans la région de l’Océan Indien, soit des ventes d’un montant total de 36,6 milliards d’euros. Le groupe compte presque 280 filiales dans 27 pays.

L’équipe Linklaters était composée de Kathryn Merryfield (Paris), Adam Freeman (Londres) et Chris Medley (Londres), associés, et de Rhéa Christophilopoulos (counsel, Paris), Audrey Manera (collaboratrice senior, Paris), Lauren Hanley (collaboratrice senior, Paris), Atish Shash (collaborateur senior, Londres), Chiara Larghi (collaboratrice, Londres), Jack Naughton (collaborateur, Londres), Shayan Hasan (collaboratrice, Londres), Oumhani Fassi-Fihri (collaboratrice, Paris), Fanny Allouche (collaboratrice, Paris), Lucien Jarry (collaborateur, Paris) et Poppy Moore (collaboratrice, Paris).