White & Case a conseillé Atalian, un des leaders du Facility Management en Europe, dans le cadre de la conclusion d’un accord commercial concernant le refinancement et le rééchelonnement de l’intégralité de sa dette obligataire avec un groupe de porteurs obligataires représentant 98,46% des obligations existantes.
Les principales caractéristiques de la transaction sont, d’une part, un remboursement en numéraire de 400 millions d’euros au titre des obligations existantes, avec une allocation spécifique de 100 millions d'euros pour les obligataires participants, et, d’autre part, un réaménagement des montants restants dus au titre des obligations existantes via l’émission de nouvelles obligations garanties de premier rang en euros, venant à échéance le 30 juin 2028, d’un montant agrégé d'environ 836 millions d'euros.
Cette opération de refinancement permet à Atalian de renforcer sa position financière et lui donne une plus grande flexibilité pour déployer sa nouvelle feuille de route stratégique, tout en améliorant sa rentabilité.
L’équipe White & Case constituée pour cette opération était menée à Paris par Saam Golshani et Raphaël Richard, associés. Saam Golshani était assisté de Jean-Guillaume Meunier, counsel, Aliénor Huchot et Grégoire Berger, collaborateurs, sur les aspects restructuring. Raphaël Richard et Neeloferr Roy, associée, étaient assistés de Chloé Bouffard et Martin Poirier, collaborateurs, en financement. Max Turner, associé, est intervenu sur les aspects marchés de capitaux. Estelle Philippi, associée, assistée de Claire Sardet, collaboratrice, ont traité les aspects fiscaux. Clara Hainsdorf, associée, est intervenue sur les aspects IP/IT.
Les bureaux de Londres, Bruxelles et Luxembourg de White & Case sont également intervenus sur l’opération.
Atalian était également conseillé par Rothschild & Co et Messier & Associés.
Les créanciers étaient représentés par Perella Weinberg et conseillés par Weil Gotshal & Manges.
