Orrick conseille Ycor dans le cadre de la restructuration financière de Solocal

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Orrick a conseillé Ycor dans le cadre du processus de restructuration initié par Solocal et ayant abouti à la signature d’un accord de principe le 12 avril 2024 entre Solocal, Ycor et les principaux créanciers et actionnaires de Solocal.

La restructuration envisagée prévoit notamment :

  • un apport de 43 millions d’euros à Solocal exclusivement en fonds propres, dont un montant maximum de 38 millions d’euros de la part d’Ycor via des augmentations de capital avec ou sans maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires ;
  • l’apport en nature de l’intégralité des titres composant le capital social de la société Regicom Webformance SAS (filiale d’Ycor) à Solocal ;
  • le remboursement partiel à hauteur de 20 millions d’euros d’une partie de la dette RCF existante ;
  • une réduction massive du montant de la dette obligataire brute existante (196 millions d’euros de nominal) de Solocal de l’ordre de 85% avec des modalités d’amortissement ou de conversion en capital différentes selon la nature des dettes réinstallées.

À l’issue des opérations envisagées dans l’accord de principe, Solocal serait contrôlée par Ycor.

L'équipe d'Orrick qui a conseillé Ycor était menée par Aurélien Loric et composée notamment de :

  • ·Aurélien Loric (Associé), Alexis Marraud des Grottes (Associé), Olivier Jouffroy (Associé), Florent Lewkowicz (Of Counsel), Elodie Tancray (Collaboratrice Middle), Baptiste Challot (Collaborateur), Paolo Danelzik et Gabriel Rollot sur les aspects restructuring et corporate ;
  • ·Malik Idri (Associé), Maxence Jonvel (Collaborateur Middle), et Quitterie de la Poype (Collaboratrice) sur les aspects de droit de la concurrence ;
  • ·Emmanuel Bénard (Associé), Soumaya Ouzzani (Of Counsel) et Chabha Agrea (Collaboratrice) sur les aspects de droit social ;
  • ·Jessie Gaston (Associée) et Maïten Le Brishoual (Collaboratrice Senior) sur les aspects de droit fiscal ;
  • ·Mae Morter (Associée) et Judith Rousvoal (Of Counsel) sur les aspects de financement.

L'équipe de Gibson Dunn qui a conseillé Solocal était composée de :

  • Jean-Pierre Farges (Associé), Bertrand Delaunay (Associé), Frédéric Chevalier (Collaborateur), Imane Choukir (Collaboratrice) et Martin Guermonprez (Collaborateur).

L'équipe d’Ashurst qui a conseillé les créanciers RCF était composée de :

  • Noam Ankri (Associé), Elsa Decourt (Counsel), Astrid Hubert-Benoist (Collaboratrice Senior), Victoire Gabai (Collaboratrice) et Raphael Chekroun (Collaborateur) sur les aspects restructuring et corporate ; et
  • Pierre Roux (Associé) et Kevin Perraudin (Collaborateur) sur les aspects financement.

L'équipe de White & Case qui a conseillé le groupe ad hoc des obligataires était composée de :

  • Saam Golshani (Associé), Hugues Racovski (Associé), Alicia Bali (Associée), Ophélie Clain (Collaboratrice) et Tali Cohen-Levy sur les aspects corporate et restructuring.

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