Alpha Bank est entré en négociations exclusives avec Crédit Agricole en vue du rachat de la totalité du capital de la banque grecque Emporiki, filiale du Crédit Agricole. Les deux établissements espèrent finaliser l'opération d'ici la fin de l'année, sous réserve de l'obtention de l'autorisation des autorités compétentes et de la conduite des procédures sociales applicables.

Emporiki sera recapitalisée par Crédit Agricole à hauteur de 2,85 milliards d'euros. Crédit Agricole souscrira en outre 150 millions d'euros d'obligations convertibles émises par Alpha Bank, remboursables, sous conditions et à l'initiative du Crédit Agricole, en actions Alpha Bank.

La transaction sera réalisée à l'euro symbolique conformément aux conditions établies par les autorités grecques compétentes, et prévoit le remboursement en trois échéances, la dernière fin 2014, du financement résiduel de Crédit Agricole SA à Emporiki à la date de cession, garanti par des actifs d'Alpha Bank.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP conseille Alpha Bank avec Pierre Servan-Schreiber, associé, Stéphane Héliot, counsel, et Shari Piré.

Clifford Chance conseille le Crédit Agricole avec Mathieu Rémy, associé, Frederick Lacroix, associé, Aline Cardin, associé, Vincent Hatton, counsel, Sue Palmer counsel, and Alexandra Salanson-Hayes, counsel.