Orrick a conseillé le Royaume du Maroc pour son émission obligataire sur le marché international d’un montant d’1 milliard d’euros, réalisée sous format Rule 144A / Regulation S. Barclays, BNP Paribas, J.P. Morgan et Natixis ont agi comme Joint Lead Managers.
L’émission est composée de deux tranches de 500 millions d’euros chacune, d’une maturité de 5 ans et demi pour la 1ère tranche et d’une maturité de 10 ans pour la 2ème tranche. Les produits de l’émission sont destinés au financement du déficit budgétaire du Royaume du Maroc et à l’augmentation des réserves de change dans le contexte de la crise du COVID-19.
Il s’agit de la deuxième émission sur laquelle notre équipe pluri-juridictionnelle composée de Carine Mou Si Yan (Associée au bureau de Paris), Nell Scott (Associée au bureau de Londres) et Bill Haft (Associé au bureau de New York) intervient pour le compte du Royaume du Maroc depuis ces douze derniers mois.
