Allen & Overy Paris a conseillé Foncière des Régions sur le lancement d'une émission d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes (ORNANE) de Foncière des Régions à échéance au 1er avril 2019, pour un montant nominal d'environ 345 millions d'euros (après exercice en totalité de la clause d'extension), et sur le rachat d’une partie de ses ORNANE à échéance au 1er janvier 2017, pour un montant d'environ 110 millions d'euros, par voie de construction d’un livre d’ordres inversé (reverse bookbuilding).

L'émission des ORNANE a pour objet de refinancer une partie de l'endettement existant de la société à hauteur d'environ 170 millions d'euros, de financer le rachat d’une partie des ORNANE à échéance au 1er janvier 2017 et, pour le solde, de financer les besoins généraux de la Société.

L’émission des ORNANE a fait l’objet d’un placement privé en France et hors de France (à l’exception notamment des États-Unis d’Amérique, du Canada, du Japon et de l’Australie) et d’une offre au public en France.

L'équipe d'Allen & Overy était pilotée à Paris par Marc Castagnède (Associé, Fusions & Acquisitions) assisté d’Olivier Thébault (Collaborateur senior, Fusions & Acquisitions), de Déborah Gelblat (Collaboratrice, Fusions & Acquisitions) et d’Alexandre Durand (Collaborateur, Fusions & Acquisitions) pour les aspects de droit français. Diana Billik (Associée, Marchés de Capitaux Internationaux) et Karin Braverman (Collaboratrice senior, Marchés de Capitaux Internationaux) sont intervenues sur les aspects de droit américain.

Le cabinet Linklaters est intervenu en qualité de conseil de BofA Merrill Lynch, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC et Natixis, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés.