White & Case a conseillé Forvia S.E. (FORVIA), l’un des principaux équipementiers automobiles mondiaux, dans le cadre de son émission obligataire high yield d'un montant de 500 millions d'euros d'obligations senior portant intérêt à un taux annuel de 5,125 % et à échéance 2029 et de 500 millions d'euros d'obligations senior portant intérêt à un taux annuel de 5,500 % et à échéance 2031.
Les nouvelles obligations sont cotées sur le Global Exchange Market d'Euronext Dublin.
White & Case a également conseillé FORVIA dans le cadre d'offres de rachat de ses obligations senior existantes portant intérêt à un taux annuel de 2,625 % et à échéance 2025 et de ses obligations liées au développement durable existantes portant intérêt à un taux annuel de 7,250 % et à échéance 2026. FORVIA a accepté des offres de rachat pour un montant total de 800 millions d'euros en principal, portant sur 580,3 millions d'euros d'obligations senior portant intérêt à un taux annuel de 2,625 % et à échéance 2025 et de 219,7 millions d'euros d'obligations liées au développement durable portant intérêt à un taux annuel de à 7,250 % et à échéance 2026, qui ont été annulées. FORVIA utilisera le produit net restant pour rembourser principalement certaines dettes en cours.
White & Case avait également accompagné FORVIA en 2021 dans le cadre du lancement de son offre publique d’achat en numéraire sur HELLA et de son émission inaugurale d’obligations senior liées au développement durable de 1,2 milliard d’euros, et en 2022 dans le cadre de son émission obligataire high yield d'un montant de 700 millions d'euros d'obligations senior liées au développement durable, portant intérêt à un taux annuel de 7,250 % et à échéance 2026.
L’équipe Marchés de Capitaux de White & Case était conduite à Paris par Séverin Robillard et Max Turner, associés, assistés de Tatiana Uskova, counsel, Adrien Dumoulin-Smith, Quentin Pipieri et Jaime Lee, collaborateurs.
