Ce nouveau guide, publié en partenariat avec Private Equity International (PEI), apporte des éléments d’analyse essentiels à l’heure où le secteur fait l'objet d’une demande de transparence et de contrôle accrus.

Duff & Phelps, firme indépendante figurant parmi les principaux leaders mondiaux en évaluation et conseil financier aux entreprises, annonce aujourd'hui la publication de son guide Private Equity Valuation - The Definitive Guide to Valuing Investments Fairly (Évaluation des fonds de private equity - Le Guide de référence de l'évaluation des investissements à leur juste valeur), en partenariat avec Private Equity International (PEI). Rédigé et édité par des experts de l'évaluation de Duff & Phelps, ce guide fournit aux investisseurs et aux gestionnaires de fonds les outils essentiels et les bonnes pratiques à suivre pour l'évaluation de leurs investissements.

"Les récentes études révèlent que les investisseurs se montrent optimistes quant au rendement et aux perspectives d'investissement dans le private equity", considère David Larsen, Managing Director chez Duff & Phelps, chargé de la réalisation du nouveau guide.  "Pourtant, le tableau est assez nuancé, notamment en ce qui concerne l'évolution constante des réglementations et les attentes changeantes des "Limited Partners" (pourvoyeurs de capitaux) en matière de reporting et de transparence des fonds. Dans cet environnemnet, nous sommes heureux d'offrir aux spécialistes en investissement, aux General Partners, aux Limited Partners et aux spécialistes de l'évaluation un support exhaustif pour l'évaluation des investissements alternatifs", poursuit David Larsen.

La dynamique actuelle sur les marchés, caractérisés par les contrôles renforcés de la Commission américaine des opérations boursières (Securities and Exchange Commission, SEC), aux États-Unis, par la directive régissant les gérants de fonds d'investissement alternatifs (Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD), en Europe, et par l'intérêt accru en matière de transparence des évaluations de la part des Limited Partners et des autres parties prenantes, font de cet ouvrage un outil indispensable.

Les principales caractéristiques de ce guide sont les suivantes :

• Ouvrage exclusif sur les indications relatives à la juste valeur ;
• Mise en perspective du concept de juste valeur : pourquoi il existe, sa fonction, les cadres réglementaires, son historique, les autres utilisations et les perspectives d'avenir ;
• Prise en compte des modifications récentes du cadre réglementaire, comme la loi Dodd-Frank, aux Etats-Unis, et l'AIFMD, en Europe ;
• Description et analyse complète de plus de 80 applications les plus courantes, du rendement absolu à l'analyse en cascade ;
• Guide pratique des relations à mener avec les auditeurs, l’administration et les évaluateurs tiers, ainsi que des recommandations pour les politiques et procédures internes à suivre ;
• Indications relatives à l'évaluation des intérêts des LPs, ainsi que des investissements en capital-risque ou en amorçage ;
• Procédures d’évaluation à retenir pour les investissements dans l'immobilier, l'énergie, le transport maritime et les sociétés de gestion/intérêts des GPs ;
• Règles à suivre pour déterminer l'attribution de la valeur créée par les investissements individuels.   

Le guide Private Equity Valuation - The Definitive Guide to Valuing Investments Fairly (Évaluation des fonds de private equity - Le Guide de référence de l'évaluation des investissements à leur juste valeur) est désormais disponible à la vente via Private Equity International.

En outre, le 16 septembre à 18h, Duff & Phelps proposera une présentation diffusée sur le Web qui mettra l'accent sur les aspects les plus complexes de l'évaluation des investissements alternatifs, tels que décrits dans le nouveau guide.

En 2014, Duff & Phelps a publié différents supports en rapport avec l'évaluation, dont :

• 2014 Valuation Handbook-Guide to Cost of Capital (Guide d'évaluation 2014 - Guide en matière de coût du capital) : comprend le "Risk Premium Report", support de référence publié par Duff & Phelps, ainsi que toutes les données critiques de fin d'année (y compris les données sur les primes de taille) parues précédemment dans le "Ibbotson® Stock, Bonds, Bills and Inflation Valuation Yearbook".
• Cost of Capital, Applications and Examples, 5th Ed. (Coût du capital, applications et exemples, 5ème éd.) (Wiley, 2014) : co-écrite par le Directeur général de Duff & Phelps, Roger Grabowski, la 5ème édition de cet ouvrage, considéré comme une référence en la matière, est une ressource indispensable pour un grand nombre de spécialistes de l'évaluation, de banquiers d'affaires, de directeurs financiers, d’experts comptables et de professionnels de la finance.

Duff & Phelps a récemment reçu le prix "Best Alternative Asset Advisory Firm – North America" (Meilleure société de conseil pour les actifs alternatifs en Amérique du Nord) à l'occasion des 2014 Alternative Investment Awards présentés par Wealth & Finance International.

Pour en savoir plus sur l'expertise de Duff & Phelps en matière de conseil pour les actifs alternatifs et l'évaluation de portefeuilles, visitez www.duffandphelps.com.