DL Software, un des leaders français des éditeurs de logiciels de gestion dédiés aux PME/TPE, coté sur Alternext est entré en négociation exclusive avec 21 Centrale Partners, un groupe d’investissement européen, qui les accompagne dans une nouvelle étape de développement en vue de la cession du contrôle du groupe DL Software.

L’opération envisagée consisterait en l’acquisition, par un véhicule contrôlé par 21 Centrale Partners, de la majorité du capital et des droits de vote de DL Invest et Phoenix, ces deux sociétés détenant directement et indirectement environ 84 % du capital de DL Software. Par la suite, ce holding de contrôle déposerait une offre publique d’achat simplifiée ("OPA") portant sur les titres de DL Software non détenus par lui, laquelle serait suivie de la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire le cas échéant.

A l’issue de la procédure d’information et de la consultation des institutions représentatives du personnel des sociétés du groupe DL Software, et sous réserve des conditions suspensives usuelles, l’opération serait réalisée sur la base d’un prix de 22,06 € par action DL Software, valorisant l’intégralité du capital à plus de 107 M€. Un prix qui pourrait être revalorisé de 1 € par action au cas où le véhicule de contrôle franchirait à la hausse le seuil des 95 % à l’issue de l’OPA – laquelle sera suivie d’une procédure de retrait de cote.

Hoche Société d’Avocats est intervenu pour le compte des actionnaires fondateurs et majoritaires de DL Software (Jean-Luc Blein, Laurent Bensaid, Véronique Gedeon).

Autres cabinets d’avocats intervenants
De Pardieu Brocas Maffei (Jean-François Pourdieu, Delphine Vidalenc) agit en tant que conseil juridique de 21 Centrale Partners.