White & Case a conseillé Vinci, acteur mondial des métiers des concessions et de la construction, dans le cadre de son émission d’obligations convertibles non-dilutives remboursables en numéraire d’un montant de 450 millions de dollars US.

Les obligations, à échéance 2022, porteront intérêt au taux annuel de 0.375 % payable semi-annuellement. Elles sont admises aux négociations sur le Marché Libre d’Euronext Paris et sur le marché libre de la Bourse de Francfort (Freiverkehr).

Le produit net de l’émission sera affecté aux besoins généraux de financement de la société.

Vinci a acheté des options d’achat dénouables uniquement en numéraire en vue de couvrir son exposition économique en cas d’exercice du droit de conversion attaché aux obligations. Les obligations étant remboursables uniquement en numéraire, elles ne donneront pas droit à des actions Vinci nouvelles ou existantes.

L’équipe de White & Case était composée de Séverin Robillard et Grégoire Karila, associés, Elsa Imbernon, counsel, et Mathieu Damnon, collaborateur.