Baker McKenzie a conseillé les prêteurs, coordonnés par Standard Chartered Bank, dans le cadre d’un nouveau prêt syndiqué à terme dual tenor dual currency d’un montant de 632,9 millions de dollars et de 499,552 millions d’euros contracté par la Banque Africaine d’Import-Export (« Afreximbank »). Le prêt, qui a permis de lever initialement 1,3 milliard de dollars et qui a ensuite été réduit à un montant de 1,16 milliard de dollars, est destiné à refinancer un prêt existant d’un montant de 458 millions de dollars et de 406,5 millions d’euros de 2015 et à financer les activités de trade finance et les besoins généraux d’Afreximbank.

Le syndicat bancaire était coordonné par Standard Chartered Bank qui a également agi en qualité de Documentation Agent et de Facility Agent. Arab Banking Corporation, Abu Dhabi Commercial Bank, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Barclays Bank Mauritius Limited, Commerzbank Aktiengesellschaft, Emirates NBD Capital Limited, HSBC Bank plc, Industrial and Commercial Bank China Limited, Mizuho Bank, Ltd., National Bank of Abu Dhabi, Rand Merchant Bank, Standard Bank, Standard Chartered Bank et Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited sont intervenus en qualité de Initial Mandated Lead Arrangers et Bookrunners (« IMLAB »). Le syndicat bancaire comprenait au total 35 prêteurs internationaux.

Michael Foundethakis, Associé à Paris et Responsable des équipes Banque & Finance de la zone EMEA, a déclaré au sujet de la conclusion de l’opération : « Le prêt syndiqué dépasse désormais celui de 2015 et devient le plus important jamais contracté par Afreximbank. L’intérêt accru et la confiance continue du marché pour Afreximbank est un satisfecit pour la stratégie de la direction de la banque, en particulier à une époque où une certaine incertitude demeure au sujet de la croissance dans les marchés émergents. »

La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) est une institution multilatérale panafricaine financière qui a pour mission de financer, promouvoir et développer les échanges commerciaux entre les pays d’Afrique et avec les autres régions du monde.

L'équipe de Baker McKenzie était dirigée à Paris par Michael Foundethakis, Associé à Paris et Responsable des équipes Banque & Finance de la zone EMEA. L’équipe comprenait, à Paris, Nicholas Macheras, Collaborateur senior, ainsi qu’au Caire, Mohamed Ghannam, Associé, Lamyaa Gadelhak, Collaboratrice senior, et Mostafa Lotayef, Collaborateur.

*Mandated Lead Arrangers: AKA European Export and Trade Bank, Axis Bank Limited, Bank of China Limited, Bank of Taiwan London Branch, Banque Misr SAE, Commercial Bank of Kuwait K.P.S.C., The Export-Import Bank of China, First Commercial Bank and State Bank of India.

Lead Arrangers: Chang Hwa Commercial Bank Ltd, Hua Nan Commercial Bank Ltd., Land Bank of Taiwan and Mega International Commercial Bank Co., Ltd.

Arrangers: Barclays Bank Egypt S.A.E., The Export-Import Bank of the Republic of China, Ghana International Bank plc, KEB Hana Bank London, The Shanghai Commercial & Savings Bank, Ltd. and Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd.

Participants: Federated Project and Trade Finance Core Fund, Kexim Asia Limited.