Le 22 avril 2013, Banco Comercial Português ("BCP") a annoncé avoir signé un accord définitif avec Piraeus Bank ("Piraeus") concernant la cession de la totalité des titres de sa filiale grecque, Millennium Bank (Greece) ("MBG") et la participation de BCP à la prochaine augmentation de capital de Piraeus.

Cette transaction a été approuvée par le Fonds de Stabilité Financière Hellénique (FSFH) et devrait se conclure au second trimestre 2013, sous réserve de l’approbation des autorités requises.

Les éléments clés de la transaction sont les suivants :

• Un prix d’acquisition de 1 M EUR ;
• Recapitalisation de pre-closing de MGB par BCP pour 400 M EUR à travers la conversion d’environ 261 M EUR du financement intragroupe existant, en complément des 139 M EUR déjà apportés par BCP au sein de MBG en décembre 2012 ;
• Le financement intragroupe existant sera remboursé par MBG à BCP en deux tranches: la première, d'un montant d’environ 650 M EUR, étant payé à la date de closing de la cession, et la seconde, d'environ 250 M EUR, dans les 6 mois ;
• Une prise de participation à hauteur de 400 M EUR de BCP dans Piraeus, à l’occasion de la future augmentation de capital de ce dernier.

Shearman & Sterling a conseillé Banco Comercial Português avec une équipe composée des associés Guillaume Isautier, Hervé Letréguilly et Peter Hayes, ainsi que du counsel Phillipe Wolanski et du collaborateur David Shennan.

Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados a conseillé Piraeus Bank.