L'Autorité de la Concurrence a officiellement autorisé, ce lundi 10 février, l'acquisition de 51% du capital de Mediaserv par le groupe Canal+ Overseas auprès (i) du groupe Loret, acteur majeur domien présent dans les télécoms et la distribution, location courte / longue durée automobile, pour 16% du capital et (ii) d'un pool d'investisseurs composé de BPiFrance Investissement, Proparco, Perspectives et Participations et BPCE International et Outre-Mer, pour 35% du capital ; l'Autorité ayant toutefois conditionné son autorisation à la prise d'un certain nombre d'engagements par le groupe Canal+ Overseas.

Le groupe Loret reste actionnaire de Mediaserv à hauteur de 49% du capital dans le cadre d'un partenariat avec le groupe Canal+ Overseas, qui prévoit notamment une liquidité progressive à l'initiative du groupe Loret sécurisant ainsi le paiement des échéances des plans de sauvegarde homologués par le Tribunal Mixte de Commerce de Pointe à Pitre, tandis que les investisseurs minoritaires réalisent leur sortie après avoir soutenu Mediaserv depuis 2008.

Les sociétés détenues par le groupe Loret délégataires de service public (DSP) des réseaux fibres "Martinique Numérique", "Guyane Numérique" et "La Réunion Numérique" font également partie du périmètre repris par le groupe Canal+ Overseas, leur cession demeurant soumis à l'accord préalable des régions.

L'opération de cession de Mediaserv a été réalisée ce jour sur la base d'une valeur d'entreprise comprise entre 100 et 110 millions d'euros.

Il s'agit, pour le groupe Loret, d'une avancée décisive dans la poursuite de son redressement, après la cession des actifs internationaux de son câble sous-marin à Digicel, et dont le dénouement a été longtemps incertain du fait d'une instruction complexe dans la durée menée par l'Autorité de la Concurrence.

L'acquisition de Mediaserv par Canal+ Overseas déclenche en effet la mise en œuvre des accords conclus entre le groupe Loret et ses créanciers bancaires, homologués par le Tribunal Mixte de Commerce de Pointe à Pitre le 25 octobre 2013, aux termes desquels le groupe BPCE, en contrepartie d'un réaménagement du remboursement de ses créances et de l'octroi en sa faveur d'une fiducie gestion et de deux fiducies suretés sur certains actifs du groupe, accorde des nouveaux financements au bénéfice de l'activité location automobile et consent des abandons de créance.

• Conseil Groupe Loret :

- Poulain & Associés (corporate et restructuring) avec Jean-Paul Poulain et Jean-Charles Barbaud (associés) et
Pauline Stern (Of Counsel).
- YGMA (concurrence) avec Anne-Laure Hélène des Ylouses

• Conseil Canal+ Overseas :

Wilhelm & Associés avec Pascal Wilhelm, Edouard Bloch et Vincent Lorieul.

• Conseil Actionnaires Minoritaires :

Willkie Farr & Gallagher avec Alexandra Bigot, Grégory de Saxcé, Virginie Sayag.