Le cabinet d’avocats d’affaires Desfilis a conseillé les fondateurs du groupe Sandaya, François Georges et Xavier Guilbert lors de sa cession à Apax Partners en partenariat avec les fondateurs, Sofival, Bpifrance, la Société Générale et Arkéa. La transaction a été réalisée le 19 mai 2016.
Sandaya est un groupe d’hôtellerie de plein air comptant 11 campings 4 et 5 étoiles de plus de 300 emplacements situés en France et en Espagne. Les établissements sont tous situés dans des lieux privilégiés essentiellement en bord de mer, dotés d’hébergement de qualité (cottages, chalets, lodges et emplacements nus) et équipés d’une large offre de loisirs et de services. Le groupe Sandaya, basé à Montpellier, emploie jusqu’à 500 collaborateurs en pleine saison.
Le groupe Sandaya a été créé en 2010 par l’ancien numéro deux de Pierre & Vacances, François Georges, et l’ancien numéro deux de Center Parcs, Xavier Guilbert, avec le concours financier de Pragma Capital et de 123 Venture. Il a été constitué par acquisitions successives avec notamment en 2016, l’intégration de trois nouveaux sites.
Ce LBO bis donne à Sandaya de nouveaux moyens financiers lui permettant d’accélérer son développement en France et en Europe. En effet, doté d’une enveloppe de plus de 150 millions d’euros, le groupe a pour ambition de maintenir un rythme soutenu d’acquisitions de camping 4 et 5 étoiles répondant à des critères d’exigence de qualité strictes afin de créer un groupe homogène porté par une marque forte.
Pour cette opération, l’équipe de Desfilis était menée par Philippe Rosenpick, Isabelle Buffard-Bastide, Guillaume Giuliani (associés corporate) et Valérie Colin Simon (collaborateur corporate).
Liste des autres intervenants
Acquéreurs :
Apax Partners (Bruno Candelier, Thomas Simon, Julien Birman), Arkéa Capital Investissement, FPCI
Arkéa Capital 1, BPI France, Société Générale, Sofival
Conseils des acquéreurs :
Juridique – Allen & Overy (Marc Castagnède, Romy Richter, Jules Lecoeur)
M & A – Lazard (Nicolas Constant, François Guichot-Pérère, Jean-Philippe Bescond)
Fiscal – Arsène Taxand (Denis Andres, Yoann Chemama)
DD stratégique – Advancy (Eric de Bettignies, Quang Thai)
DD financière – Deloitte (Vincent Battle, Bettina Denis)
DD juridique – LexCase (Guillaume Pierson, Sébastien Semoun)
Cédants :
Pragma Capital (Christophe Ramoisy, Daniel Einhorn)
Conseils des cédants :
Juridique - Weil Gotshal & Manges (Frédéric Cazals, Aude Martin-Ledoux)
M & A – Natixis Partners (Jean-Baptiste Marchand, Philippe Charbonnier, Jérôme Vivien, Antoine de
Boissoudy) ; Will Consulting (Jacques Ittah)
VDD financière – Eight Advisory (Stéphane Vanbergue)
Autres conseils des fondateurs:
Fiscal - Baker & McKenzie (Véronique Millischer, Stéphane Taïeb, Edouard de Rancher) ; Deloitte
(André Claes)
