Le fonds de capital-investissement américain Kohlberg Kravis Roberts & Co. a réalisé le 1er août 2011 l’acquisition de Capsugel, une division du leader mondial de la pharmacie Pfizer, implantée dans 18 pays et employant environ 2.850 salariés dans le monde, pour la somme de $2,375 milliards en numéraire.

Capsugel est le leader mondial en fourniture de gélules dures ainsi qu’en solutions galéniques innovantes pour l’industrie de la santé. En 2010, Capsugel a fabriqué plus de 180 milliards de capsules dures et a généré un chiffre d’affaires d’environ $750 millions.

KKR était conseillé en France par Herbert Smith Paris LLP avec Hubert Segain (associé) assisté de Marie Artaud Dewitte et de Stevenn Devaux sur les aspects Corporate. Eric Fiszelson (associé), Foued Bourabiat et Yaëlle Cohen s’occupaient des aspects financement. Emma Röhsler (of counsel) était en charge du droit social. KKR était conseillé sur les aspects de droit américain par Simpson Thacher & Bartlett.

Clifford Chance conseillait les arrangeurs de la dette bancaire et de l’émission d’obligations "high yield" mis en place pour les besoins de l’acquisition, avec Cédric Burford (associé), Yann Beckers (counsel) et Auriane Bijon sur les aspects de droit français et Cahill Gordon & Reindell sur les aspects de droit américain.

Pfizer était conseillé en France par White & Case avec François Leloup (associé) assisté de Mathieu Landrot, Stéphane Petrossian et Benoit Gomel (M&A) ; Clara Hainsdorf et Gustave Hottegindre (Propriété Intellectuelle) ; Maroun Abinader (Immobilier) ; Alexandre Jaurett et Sarah Rohmann (Droit social) ; Pascale Marescaux (Droit fiscal).

Pfizer était également conseillé par Cadwalader Wickersham & Taft sur les aspects de droit américain.