White & Case a conseillé le syndicat bancaire dans le cadre de l’émission obligataire sustainability-linked en deux tranches, d’un montant total de 1,1 milliard d'euros, de Pernod Ricard, n° 2 mondial des Vins et Spiritueux. Le syndicat bancaire, dirigé par Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, comprenait BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Société Générale, BBVA Securities, Banco Santander, ING Bank, Morgan Stanley et SMBC Nikko Capital Markets.
La première tranche d’un montant de 600 millions d'euros, arrive à échéance en novembre 2028 et porte intérêt à un taux annuel de 3,250%. La deuxième tranche d’un montant de 500 millions d'euros, arrive à échéance en novembre 2032 et porte intérêt à un taux annuel de 3,750%.
La transaction est liée à deux engagements environnementaux : réduire le montant absolu des émissions de gaz à effet de serre du groupe (Scope 1 & 2) et diminuer la consommation d'eau par unité d’alcool produite dans les distilleries du groupe. Le produit net de cette émission sera utilisé pour financer les besoins généraux de Pernod Ricard.
White & Case avait également accompagné le syndicat bancaire en avril 2022 dans le cadre de l’émission inaugurale sustainability-linked de 750 millions d’euros de Pernod Ricard.
L’équipe de White & Case constituée pour cette opération était conduite à Paris par Grégoire Karila, associé, et Tatiana Uskova, counsel, en marchés de capitaux.
Pernod Ricard était conseillé par Clifford Chance, avec Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Batoul Laanani et Jessica Hadid, avocates.
