Ashurst a conseillé Alma, la Fintech française spécialiste du paiement en plusieurs fois, sur la mise en place de son troisième organisme de financement, permettant la mise en place d'une opération de forward flow pour développer sa croissance et son activité de paiement fractionné.
Cette opération a permis la création d'un fonds commun de titrisation qui a émis des obligations senior, souscrites par BNP Paribas par le biais de son conduit, Matchpoint, et par Banco Santander S.A., et des obligations junior, souscrites par différents fonds gérés par Castlelake, L.P..
Cette opération porte sur l'acquisition de plus de 3 milliards d’euros de créances de paiement fractionné sur une période de 2,5 ans et représente un enjeu stratégique pour Alma, lui permettant de faire face à la demande croissante des marchands et de leurs clients pour ce type de produit.
Il s’agit d’une transaction innovante sur le marché français de la titrisation de créances purement digitales et plus particulièrement sur celui du paiement en plusieurs fois.
L'opération est par ailleurs doublement labellisée STS, à la fois selon les critères applicables aux titrisations autres que des ABCP, ainsi qu'au titre des critères applicables aux titrisations ABCP.
L'équipe d'Ashurst Paris était menée par Agathe Motte, associée en Global Market, assistée d'Aurélien Fournier, counsel, sur les aspects de financement structurés et d'Annabel Massey, collaboratrice senior, sur les aspects dérivés.
CMS Francis Francis Lefebvre Avocats conseillait BNP Paribas, Matchpoint et Banco Santander. L'équipe CMS Francis Francis Lefebvre Avocats était composée de Grégory Benteux, associé, assisté de Camille Lartigue, collaboratrice.
Clifford Chance LLP conseillait Castlelake, L.P.. L'équipe Clifford Chance LLP était composée de Julien Rocherieux, associé, assisté de Sophie Guilhem-Ducléon, counsel.
