Ces deux émissions d’un montant global de 2,6 milliards de Renminbis ont été réglées le 19 septembre 2011.

Elles constituent une première pour un corporate français et s’inscrivent dans un contexte d’internationalisation de la devise chinoise à partir de Hong Kong, processus engagé depuis peu mais suscitant un intérêt marqué des entreprises françaises et plus largement européennes.

Ces émissions font suite à, notamment, celles de Hopewell Highway (toute première émission offshore en Renminbis en juillet 2010) et Mitsubishi UFJ Lease & Finance Company, Century Tokyo Leasing Corporation et Tesco PLC en 2011, émissions sur lesquelles Linklaters était également conseil.

L’opération a été conduite par les bureaux de Paris et Hong Kong de Linklaters. L’équipe parisienne était constituée de Cenzi Gargaro et Jeremy Grant, assistés d’Elisabeth Johnson pour les aspects de droit anglais, et de Gilles Endréo et Véronique Delaittre, assistés d’Anne-Laure Jennequin pour les aspects de droit français. L’équipe de Hong Kong était menée par Jeremy Webb, assisté de Jonathan Horan et Aloysius Tan.

Le bureau de Linklaters à Paris conseille régulièrement tant les banques d’investissement que les émetteurs, en matière de structuration et de mise en œuvre des émissions d’instruments de dette, de la dette plain vanilla à la dette structurée et des émissions purement nationales aux émissions transfrontalières les plus complexes. Le département se positionne en première ligne sur les opérations les plus innovantes et les plus complexes du marché international des capitaux.

Autre conseil :

Latham & Watkins conseillait Air Liquide de ses bureaux à Paris et Hong Kong. L’équipe parisienne été menée par Frédéric Chamboredon pour les aspects de droit français et Suzana Sava-Montanari pour les aspects de droit anglais. L’équipe de Hong Kong était constituée de Jane Ng et Louis Rabinowitz.