PAI Partners signe un accord avec PepsiCo pour prendre le contrôle de la marque de jus de fruits Tropicana, et de smoothie Naked ainsi que de certaines autres marques de jus en Amérique du Nord avec une option irrévocable de racheter certaines activités de jus en Europe.

Le montant de la transaction s’élève à 3.3 milliards de dollars.

L’accord prévoit la création d’une co-entreprise dans laquelle seront transférées ces marques. Celle-ci sera détenue à hauteur de 61% par PAI Partners, le solde soit 39% par PepsiCo.

Avec cette transaction, PAI Partners conforte son expertise dans le secteur de l’alimentaire ainsi que son ancrage aux Etats-Unis.

La transaction, soumise notamment à l’obtention des autorisations des autorités de concurrence américaine et européenne ainsi qu’à la consultation des instances représentatives du personnel, devrait être finalisée fin 2021/début 2022.

Pour cette opération PAI Partners renouvelle sa confiance à Willkie Farr and Gallagher avec une équipe pluridisciplinaire impliquant les bureaux New Yorkais, Parisien, Londonien, Bruxellois et de Francfort de la firme. A Paris, l’équipe est conduite par Faustine Viala, associée, David Kukpa, Maud Boukhris et Marie Filippi pour les aspects antitrust épaulée par Christophe Garaud, Grégoire Finance, associés, Hugo Nocerino, European Counsel et Marie Aubard, Camille Barabino pour les aspects corporate, et Nathalie Duguay, associée pour les aspects asset management.

PAI Partners est également conseillé par CWA avec Hélène Guillot pour les aspects de droit social et Latham & Watkins US sur les aspects Financement. PepsiCo est conseillé par Gibson Dunn US sur les aspects corporate ainsi que par Davis Polk US et UK sur les aspects fiscaux et droit de la concurrence.