White & Case LLP a conseillé la République du Cameroun dans le cadre de son émission de 685 millions d'euros d'obligations amortissables à échéance 2032, portant intérêt au taux de 5,95 % (les "Obligations") conformément à l’article 144A et à la Regulation S du U.S Securities Act, tel qu’amendé, ainsi que sur l'offre de rachat simultanée (l'"Offre de rachat") relative à ses obligations amortissables à échéance 2025, portant intérêt au taux de 9,50 % (les "Obligations 2015") d'un montant de 750  millions USD, sa première émission obligataire internationale en 2015. L’opération a également impliqué le débouclage partiel d'une couverture complexe liée aux Obligations 2015, pour laquelle White & Case avait également conseillé la République du Cameroun.

Les Obligations sont cotées à la Bourse de Londres en vertu des nouvelles règles d’exonération des émetteurs souverains. L'Offre de rachat porte sur un montant total en principal de 595 671 000 USD des Obligations 2015, qui ont ensuite été remboursées en utilisant une partie du produit de l'émission des Obligations. La majeure partie du produit restant a été utilisée pour financer les coûts de dénouement de la couverture complexe liée aux Obligations 2015 rachetées.

L'équipe de White & Case était menée à Paris par Cenzi Gargaro, partner of counsel et Olga Fedosova, counsel, et comptait également Grégoire Karila et Max Turner, associés, assistés de Charlotte Wright et Paul-Grégoire Longrois, collaborateurs.

Une équipe de White & Case à Londres et Hong Kong est également intervenue sur cette opération.

Rothschild & Co a agi en tant que conseil financier de la République du Cameroun et Citigroup Capital Markets Limited, J.P. Morgan Securities plc et Société Générale ont agi en tant que co-chefs de file et teneurs de livre.