Ashurst conseille le groupe des créanciers obligataires EMTN dans le cadre de la restructuration financière de Casino

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Ashurst conseille le groupe des créanciers obligataires EMTN de la société cotée Casino Guichard Perrachon S.A. ("Casino"), à savoir les 1,2 milliard d'euros d'obligations chirographaires de droit français émises dans le cadre du programme EMTN de Casino arrivant à échéance en 2024, 2025 et 2026, dans le cadre de la restructuration financière de Casino d'un montant total d'environ 7 milliards d'euros.

Le 5 octobre 2023, Casino a annoncé avoir conclu un accord de lock-up visant à restructurer sa dette financière avec un changement de contrôle au profit d'un consortium composé notamment de EP Global Commerce, Fimalac et Attestor. L'accord prévoit une conversion en capital complète des créanciers non garantis, un apport de fonds propres et une réduction de l'endettement net du groupe Casino de 6,1 milliards d'euros, cet accord ayant été accepté par une majorité des créanciers sécurisés et non sécurisés du Groupe.

L'équipe d'Ashurst Paris est menée par Noam Ankri (associé Restructuring), épaulé, en restructuring, par Elsa Decourt (counsel), Astrid Hubert-Benoist (collaboratrice senior) et Victoire Gabai (collaboratrice), en financement par Eric Fiszelson (associé), Audrey Lesage (counsel), et en regulatory par Hubert Blanc-Jouvan (associé).

L'équipe de Noam est familière du groupe Casino et du secteur de la distribution alimentaire puisqu'a préalablement conseillé un groupe de créanciers seniors de la société mère de Casino, Rallye, dans le cadre de son plan de sauvegarde de 3 milliards € et de l'appel contre son extension.


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