Accompagnés par plus de 350 salariés actionnaires, Frédéric Grard et Alban Guilloteau se renforcent au capital et dans la gouvernance du groupe. Les managers fondateurs ont piloté, avec l’aide de leur conseil historique, D&A Corporate Finance, un processus restreint ayant permis de rassembler un consortium d’investisseurs de premier plan pour soutenir le développement exponentiel du groupe.

Ardian coordonne ce pool d’investisseurs avec Tikehau Capital et EMZ.

Bpifrance, Amundi Private Equity Funds et le Fonds France Nucléaire géré par Siparex complètent le tour de table en apportant des expertises spécifiques.

Un pool bancaire composé d’acteurs de premier plan finance l’opération au travers d’une dette senior, complétée par un financement mezzanine apporté par Eurazeo Private Debt, partenaire historique du groupe.

Avec cette opération, le groupe disposera de moyens financiers importants et diversifiés, ainsi que d’actionnaires institutionnels français s’inscrivant dans une démarche entrepreneuriale.

Vulcain, avec l’accompagnement d’Equistone et de Sagard, a connu un fort développement au cours des quatre dernières années, en passant de 160 M€ de chiffres d’affaires en 2019 à 370 M€ attendus en 2023. La concrétisation des opportunités de croissances externes en cours devrait permettre de franchir le seuil des 450 M€ dès 2024.

Son positionnement d’ingénieriste multi-spécialiste en infrastructures critiques lui permet de bénéficier de méga-trends liés à la transition énergétique, avec des expertises dans le nucléaire, les énergies renouvelables, le gaz, l’hydrogène, les réseaux de transmission et de distribution énergétique, et le ferroviaire. Le dynamisme du groupe est également porté par les enjeux de souveraineté dans l’industrie pharmaceutique.

Son parcours en matière de croissance externe, avec 27 acquisitions réalisées depuis 2019, lui a permis de renforcer sa relation avec ses grands clients mais également de densifier son offre de services à haute valeur ajoutée, ainsi que sa présence géographique.

EMZ Partners était conseillé par De Pardieu Brocas Maffei avec une équipe composée de Jean-François Pourdieu (associé), Sandra Benhaïm (counsel) et Pierre-Alexis Biehler (collaborateur) sur les aspects Corporate M&A ainsi que de Priscilla Van Den Perre (associée), sur les aspects fiscaux.

Les autres conseils étaient : 

• Conseil M&A – Cédants, Société, Management : D&A (Jean-Marc Dayan, François Dubourg, Jérôme Da Silva, Charles Colle, Paul Diguet)
• Avocats M&A – Société, Management : Goodwin Procter (Thomas Maitrejean, Aurélien Diday, William Ducrocq-Ferre)
• Avocats Financement – Société, Management : Goodwin Procter (Adrien Paturaud, Alexander Hahn)
• Conseil Fiscal – Société, Management : Chaouat & Associés (Stéphane Chaouat, Alexandre Groult)
• Avocats M&A – Cédants : Paul Hastings (Sébastien Crépy, Olivier Deren, Vincent Nacinovic)
• Debt advisory – Société, Management : Marlborough Partners (Romain Cattet, Philippe de Courrèges, Grant Pollock, Kouros Quentin Jenabzadeh, Nicka Kobiashvili)
• VDD Stratégique – Cédants, Société : LEK (David Danon-Boileau, Frederic Dessertine, Serge Hovsepian, Benjamin Tuchman)
• VDD Finance – Cédants, Société : EY (Laurent Majubert, Sami Fourati, Floriane Hayot, Hugo Charpentier)
• VDD Fiscale – Cédants, Société : EY Avocats (Alexis Martin, Olivier Galerneau, Pierre-Antoine Quatrhomme)
• VDD Juridique – Cédants, Société : EY Avocats (Benoît Losfeld, Mathieu Colling)
• VDD Sociale – Cédants, Société : EY Avocats (Anne-Elisabeth Combes, Taina Celestin)
• VDD ESG – Cédants, Société : AXA Climate (Julien Famy, Lucie Delzant)
• Avocats M&A – Ardian : Hogan Lovells (Stéphane Huten, Arnaud Deparday)
• Avocats M&A – Tikehau (Guillaume Kellner)