Willkie Farr & Gallagher LLP a conseillé Latour Capital dans le cadre de son investissement aux côtés du management, Bridgepoint et de Société Générale Assurance, au capital du groupe Primonial, un des acteur majeur européen de l'épargne et de la gestion d'actifs, afin de poursuivre et accélérer sa phase d’internationalisation et d’élargissement de sa gamme de solutions.
La politique de croissance externe, reposant sur une activité organique soutenue, a été très dynamique au cours des deux dernières années avec l’acquisition de Aviarent, le leader en immobilier de santé en Allemagne, la consolidation à 100% de sa filiale immobilière Primonial REIM (après le rachat à UFFB des 30% concédés à la création de la société), la prise de participation dans Leemo aux côtés de FONCIA Group, et l’acquisition à 100% de La Financière de l’Echiquier.
Latour Capital entrera au capital à hauteur de 35 % et réunira un groupe de co-investisseurs internationaux, complémentaires dans leurs implantations et dans leurs domaines d’expertise : Aberdeen Standard Investments (ASI), Grosvenor Capital Management (GCM), Liechtenstein Global Trust (LGT).
Bridgepoint continuera d’accompagner le groupe dans ses prochaines étapes de développement et réinvestira à hauteur de 35 % du capital.
L’opération envisagée permettra au groupe Primonial de poursuivre son fort développement avec une présence majoritaire d’actionnaires financiers, Latour Capital et Bridgepoint, regroupés dans une holding commune représentant 70% du capital, garantissant l’indépendance du groupe, et l’entrée au capital d’acteurs industriels de premier plan.
Société Générale Assurances prendra 18,5 % du capital au travers d’un investissement de l’actif général de SOGECAP, compagnie d'assurance vie et de capitalisation du groupe Société Générale. Au-delà de cet investissement financier, Société Générale Assurances continuera à développer le partenariat existant entre Primonial et la compagnie Oradea Vie, qui a déjà permis de lancer des innovations significatives telles que Target + ou prochainement l’offre de Private Equity en assurance vie Primopacte.
Le Management et les salariés du Groupe détiendront 11,1 %.
L’équipe de Willkie Farr & Gallagher était pilotée par Christophe Garaud et Gabriel Flandin, sur les aspects corporate, Philippe Grudé (Special European Counsel) et Lucille Villié (Collaboratrice) sur les aspects fiscaux, Igor Kukhta (Special European Counsel) sur les aspects financement ainsi que Faustine Viala (Associée) et Sarah Bouchon (Collaboratrice) sur les aspects de droit de la concurrence.
