Conseillé notamment par Arsene, le Groupe Panhard annonce une réorganisation capitalistique. Le fonds Winch Capital 4, géré par Andera Partners, entre au capital du groupe Panhard dans le cadre d’une opération de MBO (Management buy-out), permettant à l’équipe de management, emmenée par Christophe Bouthors, de se renforcer au capital.

Alain Panhard, son fondateur, reste actionnaire minoritaire significatif et finalise ainsi sa transmission opérationnelle et capitalistique à Christophe Bouthors, initiée dès 2012 pour structurer le groupe, accélérer le développement sur son activité d’origine, la promotion logistique, et déployer d’autres métiers (l’asset management, la promotion résidentielle, l’activité bureaux & activités).

L’opération est également financée par un pool de dette senior mené par Banque Palatine et Socfim (groupe BPCE), accompagnés de la BIL, de BNP Paribas et de Société Générale, également banquiers opérationnels du groupe sur ses activités de promotion.

La transaction a été finalisée le 31 mars 2020. Panhard est le 8e investissement du fonds Winch Capital 4, fonds dédié à l’investissement dans des sociétés mid-caps de croissance.

Arsene est intervenu auprès du Groupe Panhard et ses actionnaires & dirigeants sur :

• La VDD fiscale,
• Les conseils sur la structuration,
• L’assistance à la négociation des clauses fiscales de la documentation de transfert.

L’équipe était composée de François Lugand (associé), Driss Tof (senior manager) et Pierre Lucas (collaborateur).

Autres conseils du Groupe Panhard et ses actionnaires & dirigeants sur l'opération :

Avocat Corporate : Mayer Brown (Olivier Aubouin, Renan Lombard-Platet, Alexandre de Puysegur), Degroux Brugère (Philippe Delattre)

Avocat Financement : Mayer Brown (Patrick Teboul, Constance Bouchet)

Avocat aspects réglementaires : Mayer Brown (Stéphanie Alexandrino)

Conseil financier : Clearwater (Laurent Camilli, Salwa Nadir, Victor Lebreton)

Conseil management : AMI Capital (Bertrand Robert)

VDD financière : Eight Advisory (Philippe Méjean, Kaoutar Dehaumont)

VDD stratégique : LEK (David Danon-Boileau, Maxime Julian)

VDD juridique : PWC (Eric Hickel, Nicolas Mordaunt-Crook, Pierre Birotheau, Olesya Monégier du Sorbier)