Cet accord d’exclusivité fait suite à la remise d’une offre ferme par ces Investisseurs et à l’accord de principe trouvé avec l’ensemble des créanciers bancaires et Euro PP ainsi que les porteurs d’environ 55% des Ornane (en ce inclus Alcentra et Fidera).

La réalisation de l’opération, qui reste notamment conditionnée à la conclusion des accords définitifs, permettrait principalement :

-      l’injection de 200 M€ de fonds propres, pour renforcer le bilan du Groupe ;

-      le désendettement massif du Groupe, avec notamment la conversion en capital de plus de 551 M€ de dette non sécurisée, lui permettant de retrouver un niveau d’endettement équivalent à celui qui prévalait avant la crise sanitaire ;

-      la mise en place d’une nouvelle gouvernance avec des actionnaires prêts à accompagner la Direction Générale dans l’exécution de son plan stratégique ; et

-      l’externalisation de l’activité immobilière grâce à la création d’une foncière dédiée assurant le développement de nouvelles implantations.

Groupe Pierre & Vacances – Center Parcs est conseillé par :

-       De Pardieu Brocas Maffei : pour les aspects corporate, droit boursier, restructuring, financement, droit fiscal, immobilier, restructuration de la dette locative et droit social, avec Cédric Chanas, Joanna Gumpelson, Sébastien Boullier de Branche, Anne-Laure Drouet, Philippe Rozec (associés), Isabelle Dauzet et Clément Maillot-Bouvier (counsels), Sandra Aloui, Sandrine Azou, Jeanne Rochmann, Julien Willemot, Dorine Chazeau, Nelly Achille, Jimi-Vincent Bonaimé et Chloé Duval ;

-       Loyens & Loeff N.V. pour les aspects de droit néerlandais, belges et suisses, avec Harmen Zeven et Vincent Vroom (associés), Kim de Bruijn, Rosalie Tielens, Alena Krizova, Jenna Athaulla, Maxim Oostrom ;

-       Rothschild & Co avec Arnaud Joubert (associé gérant), François de Breteuil (associé gérant), Simon Behaghel, Irène Domenjoz, Antoine Decas, Luc Châtignoux, Thomas Lejeune ;

-       Degroof Petercam avec Franck Silvent (associé gérant), Pascal Ridet, Ivan Huet et Alexandre Douillet ; et

-       Eight Advisory avec Sari Maalouf (associé) et Thomas Mzali sur les aspects financiers.

L’actionnaire de référence est conseillé par Gibson Dunn & Crutcher, avec Jean-Pierre Farges (associé) et Charles Peugnet en restructuring, Amanda Bevan (associée), Alexis Downe en financement, Patrick Ledoux (associé) et Clarisse Bouchetemblé (counsel) pour les aspects de droit boursier et Bertrand Delaunay (associé) pour les aspects corporate, Ashurst pour les aspects de droit immobilier avec Philippe None (associé), David Noblinski (counsel) et Marianne Sajus et Sycomore avec Mofdi Gassoumi (associé), Stanley Auvray, Hugo Coicaud et Marion Camboulive.

Le management du groupe Pierre & Vacances – Center Parcs est conseillé par Fides Partners avec Thomas Bourdeaut et Franck Vacher.

La SCP ABITBOL & ROUSSELET avec Frédéric Abitbol et Joanna Rousselet (associés) est intervenue comme conciliateur puis comme mandataire ad hoc.

Les fonds investisseurs Alcentra et Fidera ainsi que certains autres porteurs d’Ornane sont conseillés par Eversheds Sutherland, avec Aurélien Loric (associé), François Wyon (collaborateur senior), Diane de Catuelan et Hélène Nabhan en corporate et restructuring, et Sindhura Swaminathan (associée), Louis-Jérôme Laisney (counsel) et Edmond Percheron en financement. Messier & Associés, avec Jean-François Cizain et Emmanuel Civeyrac, intervient en tant que conseil financier. Orrick intervient également sur les aspects boursiers avec Alexis Marraud des Grottes (associé) et Julien Beloeil.

Atream, membre du consortium d’investisseurs, est conseillé par Clifford Chance avec Delphine Caramalli, Gilles Lebreton et Alexandre Couturier (associés) et par Barber Hauler Capital Advisers avec Jacques Le Pape (associé).

Les prêteurs bancaires sont représentés par Goodwin, avec Céline Domenget Morin (associée), César Puech-Routier et Elodie Tancray en restructuring, Arnaud Fromion (associé) et Laurent Bonnet en financement et Christophe Digoy (senior counsel) en corporate. Houlihan Lokey, avec Laurent Benshimon, Nicolas Guelfand, Julie Sachot et Antonin Grob, agissait auprès des prêteurs bancaires en tant que conseil financier.

Les titulaires d’EuroPP sont représentés par Paul Hastings, avec Guilhem Bremond (associé) et Laura Coz en restructuring ainsi que Olivier Vermeulen (associé), Marc Zerah (associé) et Peter Pedrazzani en financement. Ondra agissait en tant que conseil financier avec Yann Dever (associé) et Florent Guintrandy.

Neuflize OBC, prêteur de l’actionnaire du groupe est conseillée par Jones Day avec Fabienne Beuzit (associée) et Rodolphe Carrière.