Allen & Overy Paris a conseillé Capio AB, cotée à la bourse de Stockholm, sur son entrée en négociations exclusives avec Vivalto Santé pour la cession de ses activités françaises, Capio France. Cette opération valorise l’entreprise à 425 millions d’euros, valorisation qui pourra faire l’objet d’un complément de prix selon la performance financière de 2018, jusqu’à une valeur totale de 455 millions d’euros.

Cette opération fera l’objet d’un processus de consultation des instances représentatives du personnel de Capio France. Elle serait, le cas échéant, notamment soumise à l’accord des Autorités de la Concurrence compétentes. Vivalto Santé et Capio AB souhaitent finaliser cette opération avant la fin 2018 après son approbation par l’assemblée des actionnaires de Capio AB, compte tenu de la réglementation boursière suédoise.

Capio France et Vivalto Santé, respectivement 3ème et 4ème acteurs du secteur des cliniques privées en France, ont des tailles comparables et des organisations territoriales très complémentaires. La réunion des deux groupes, dont le chiffre d’affaires combiné serait de l’ordre de 1,1 milliard d’Euros, constituerait un réseau de plus de 45 établissements.

L'équipe d'Allen & Overy était pilotée à Paris par Jean-Claude Rivalland (Associé, Fusions & Acquisitions), assisté de Raphaël Bloch (Collaborateur senior, Fusions & Acquisitions). Sont également intervenus Jules Lecoeur (Collaborateur senior) et Paul Renaudin (Collaborateur) sur les aspects de fusions acquisitions, Florence Ninane (Associée) sur les aspects de droit de la concurrence, Charles del Valle (Counsel) sur les aspects fiscaux, Olivier Picquerey (Counsel) sur les aspects de droit social et Caroline Marion (Collaboratrice senior) sur les aspects financement.

Vivalto Santé était conseillée par Latham & Watkins, avec une équipe menée par Olivier du Mottay (Associé), Alexander Benedetti (Associé) et Bénédicte Large Bremond (Counsel) assistés de Xavier Nassoy sur les aspects corporate, Lionel Dechmann (Associé) assisté de Carla-Sophie Imperadeiro sur les aspects financiers, Olivia Rauch-Ravisé (Associée) assistée de Yann Auregan sur les aspects de droit fiscal et Jacques-Philippe Gunther (Associé) assisté de Mathilde Ayel sur les aspects de droit de la concurrence de la transaction.